Порівняльні характеристики моделей автоматичного маркет-мейкінгу
Альтернативна назва
Cоmрarativе charaсtеristics оf autоmatеd markеt makеr mоdеls
Вантажиться...
Дата
2024
Науковий керівник
Укладач
Редактор
Назва журналу
ISSN
E-ISSN
Назва тому
Видавець
Одеський національний університет імені І. І. Мечникова
Анотація
Автоматичний маркет-мейкінг (Autоmatеd Markеt Making, AMM) є ключовим елементом сучасної фінансової системи, що забезпечує ліквідність на ринках децентралізованих фінансів (Dесеntralizеd Finanсе, DеFi). З огляду на зростання популярності криптовалют та цифрових активів дослідження AMM набуває особливої актуальності, оскільки такі моделі дозволяють уникнути центральних посередників і автоматизувати процес надання ліквідності, що сприяє більшій прозорості та зниженню операційних витрат.
На тлі традиційних фінансових систем, що покладаються на централізованих маркет-мейкерів, автоматичні моделі маркет-мейкінгу значно розширюють доступ до фінансових послуг та підвищують прозорість ринків. Використання AMM дозволяє користувачам безпосередньо брати участь у забезпеченні ліквідності, що сприяє децентралізації ринку та зниженню бар’єрів для участі.
Динамічний розвиток ринку криптовалют і децентралізованих бірж підсилює важливість дослідження ефективності AMM моделей, зокрема в умовах нестабільності криптоактивів та високої волатильності ринку. Важливою є здатність моделей забезпечувати стійке ціноутворення та достатній рівень ліквідності, що впливає на конкурентоспроможність ринку. Моделі AMM, зокрема на основі функцій постійної продуктивності, використовуються для формування цін на цифрові активи, проте вони мають свої обмеження у разі значних ринкових коливань, що призводить до значних втрат ліквідності. Актуальність теми дослідження автоматичних моделей маркет-мейкінгу зумовлена стрімким розвитком децентралізованих фінансів та потребою в інноваційних підходах до забезпечення ліквідності на фінансових ринках без посередників. Проблеми ефективності різних алгоритмів, зокрема постійних та змінних функцій продуктивності потребують глибшого аналізу для визначення їх переваг та недоліків у різних ринкових умовах.
Мета дослідження: вивчення та порівняння ефективності різних моделей автоматичного маркет-мейкінгу у контексті забезпечення ліквідності на ринках децентралізованих фінансів, виявлення переваг і недоліків застосування кожної з моделей в умовах нестабільності ринку.
Об’єкт дослідження: ринки децентралізованих фінансів, де застосовуються алгоритми автоматичного маркет-мейкінгу.
Предмет дослідження: математичні моделі автоматичного маркетмейкінгу та їх вплив на ліквідність ринку та ціноутворення цифрових активів.
Методи дослідження: у роботі застосовують аналітичні методи дослідження для оцінки ефективності та ризиків різних моделей AMM, методи математичного моделювання для порівняння функціональних особливостей алгоритмів, статистичні методи для аналізу волатильності активів та її впливу на AMM.
Опис
Ключові слова
111 математика, магістр, маркет-мейкінг, автоматичний маркет-мейкінг
Бібліографічний опис
Ткаченко, А. В. Порівняльні характеристики моделей автоматичного маркет-мейкінгу = Cоmрarativе charaсtеristics оf autоmatеd markеt makеr mоdеls: кваліфікаційна робота магістра / А. В. Ткаченко. – Одеса, 2024. – 58 с.